Altınay Savunma Teknolojileri A.Ş. (ALTNY) 2025 yılı 3. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Altınay Savunma Teknolojileri A.Ş. hisse haberleri – Altınay hisse yorumu
Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2025/09 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %22,63 artışla 430 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında net satışları %17,07 artışla 1.742 milyon TL seviyesindegerçekleşmiştir FAVÖK‘ü 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %68,71 artışla 155 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %3,82 azalışla 540 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 988 baz puan artışla %36,2 olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 673 baz puan azalışla %31,0 olmuştur. Net zararı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %71,43 azalışla 45 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net karı %49,25 azalışla 82 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Sonuç:Şirket, yıllık bazda %22,6 artışla 430 milyon TL satış geliri elde etmiştir. Satışlarda %22,6 artışla birlikte maliyetler yıllık bazda %1 artmasına rağmen, brüt kar marjı yıllık bazda 991bp artışla %53,1’e ulaşmıştır (3Ç24: %43,2). FAVÖK, %36,2’lik marjla 155 milyon TL olarak açıklanmıştır (3Ç24: %26,3). Şirket, 3Ç25’te 45 milyon TL net zarar bildirirken, 3Ç24’te 158 milyon TL net zarar açıklamıştı. Şirketin 3Ç24’teki net nakit pozisyonu, 3Ç25’te 1,1 milyar TL net borç pozisyonuna kaymış ve çeyrek bazda %76 artış göstermiştir. Şirket, 3Ç25’te 39 milyon TL net parasal kazanç bildirirken, 3Ç24’te 103 milyon TL net parasal zarar bildirmişti. Genel olarak, şirketin güçlü FAVÖK ve marj artışı ile parasal kayıptan parasal kara geçişi, geçen yıla kıyasla net zararın önemli ölçüde azalmasına yardımcı olduğu için sonuçları sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz. Finansal giderlerin ılımlı olmasına rağmen, kârlılıktaki iyileşme temel olarak daha güçlü operasyonel kârlılık ve daha iyi maliyet kontrolünden kaynaklanmıştır. Hisse senedi, son 12 aylık verilere göre 18,7x FD/FAVÖK ile işlem görürken, yıl başından bu yana BIST-100 Endeksi’nin %29,7 altında performans göstermiştir. (SINIRLI POZİTİF)
Sasa Polyester (SASA) hisse yorumu ve teknik analizi
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
