Mlp Sağlık Hizmetleri A.Ş. (MPARK) 2024 yılı 4. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Mlp Sağlık Hizmetleri A.Ş. hisse haberleri
Buna göre İş Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “➢ Sonuçlar tahminleri küçük bir farkla ıskaladı: MLP Care, 4Ç23’teki 3414mn TL’lik net kara kıyasla 4Ç24’te 915mn TL (İş Yatırım: 987mn TL, Konsensüs: 974mn TL) ile piyasa tahminlerinin bir miktar altında net kar kaydetmiştir. Daha zayıf net kar performansı, bir önceki yıl kaydedilen 3221mn TL’ye kıyasla 4Ç24’te kaydedilen 361mn TL’lik önemli ölçüde düşük parasal kazançtan kaynaklanmıştır. Parasal kazançlar hariç tutulduğunda, net kar yıllık bazda %89 oranında artış ile 700 mn TL olarak hesaplanmaktadır. ➢ Güçlü reel büyüme devam etti: Gelirler yıllık bazda %13,4 oranında artarak 10,4 milyar TL’ye ulaşmıştır. Ortalama fiyatlardaki artış ve daha yüksek hasta sayıları genel ciro büyümesini desteklemiştir. Özel sağlık sigortası segmenti, artan tamamlayıcı sigorta penetrasyonundan faydalanarak tüm segmentler arasında en yüksek büyümeyi kaydetmiştir. Yurtdışı Sağlık Turizmi (YST) gelirleri, yurtiçi birim fiyat artışlarına kıyasla daha düşük hasta akışı ve nispeten istikrarlı USD/TL kurları nedeniyle 4Ç24’te %18,7 oranında azalmıştır. Diğer yan işlerden elde edilen gelirler 4Ç24’te %36,0 oranında azalmıştır. Tahminlere paralel olarak, 4Ç24 FAVÖK rakamı yıllık bazda %7 düşüşle 2671mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bu düşüş bir önceki yılın yüksek baz etkisinden kaynaklanmıştır. Önceki yıldaki yüksek baz, Eylül ayında yapılan ve son çeyreğe yansıyan SGK artışının tam etkisi ve özellikle yatan hasta sayısındaki artıştan kaynaklanmıştı. SGK fiyatları 2024 yılında sadece Mayıs ayında ayarlanmıştır. Buna bağlı olarak, FAVÖK marjı 4Ç23’te %31,2 iken 4Ç24’te %25,7 olarak kaydedilmiştir. Ancak, portföye yeni eklenen altı hastanenin seyreltici etkisine rağmen FAVÖK marjının 2024 yılında yatay seyrettiğini belirtmek gerekir. ➢ Tarife fiyatlarında çoklu revizyonlar: Türk Tabipler Birliği (TTB) fiyat tarifesi 28 Aralık 2023 tarihinde %41 oranında artırılmış ve bu artış Ocak 2024’ten itibaren geçerli olmuştur. TTB fiyat tarifesinde 1 Temmuz 2024 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere %25 oranında bir fiyat artışı daha yapılmıştır. Sosyal Güvenlik Sigortası (SGK) fiyat tarifelerinde de 9 Mayıs 2024 tarihinde yaklaşık %50 oranında bir artış yapılmıştır (bir önceki artış Eylül ayından itibaren geçerli olmak üzere %51 oranındaydı). ➢ Kuvvetli serbest nakit üretimi: Güçlü operasyonel performans sayesinde serbest nakit akışı 2024 yılında %17,4 oranında artarak 5.739 milyon TL’ye ulaşmıştır. Sonuç olarak, net borç/FAVÖK oranı 2023 yılındaki 0,6x seviyesinden 2024 yılında 0,5x seviyesine gerilemiştir. ➢ Yorum: Geçen yılın aynı dönemine göre daha zayıf sonuçlar görsek de, zayıflık parasal kazançlar ve yüksek baz etkisinden kaynaklandığı için piyasa tepkisi olumsuz olmayabilir.
İş Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Bu içeriğe ilişkin tüm telif hakları İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’ye aittir. Bu içerik, açık iznimiz olmaksızın başkaları tarafından herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz, yayımlanamaz veya değiştirilemez.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Borsa ve halka arzlar ile ilgili gelişmeleri en hızlı şekilde öğrenmek ve FinansNabzı instagram hesabını takip etmek için tıklayınız.
Medical Park hisse FORUMU, hedef fiyatları, hisse grafiği, hisse senedi fiyatı, haber, analiz ve yorumları için tıklayınız.
