Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS) 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Buna göre İnfo Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Aselsan’ın bakiye siparişleri ivmeli büyümesini sürdürüyor. Artışını sürdüren ihracat payı, gelecek için daha da büyük iş hacmi vadederken, iyileşen işletme sermayesine pozitif katkı sağlıyor ve nakit akışı güçlenmeye devam ediyor.
➢ Aselsan, 2025 ilk 3 ay finansallarında güçlü sonuçlar açıkladı. Şirket 2025 birinci çeyrekte(*) net kârını yıllık bazda %17 artırarak 2,27 milyar TL’ye çıkarırken, satış gelirleri %9 artışla 22,8 milyar TL’ye; FAVÖK %10 artarak 5,1 milyar TL’ye, FAVÖK marjı ise %22,6’ya yükseldi. Yurt dışı yeni alınan siparişlerde büyüme devam ederken, ihracatın cirodaki payı %12 seviyesine gerçekleşti.
➢ Aselsan’ın bakiye siparişleri 15 mr USD seviyesine ulaştı. 2024 yılında jeopolitik konjonktürün de etkisiyle bakiye siparişlerini rekor seviyelere çıkaran Aselsan’ın bakiye siparişleri zirve tazelemeye devam ediyor. Yıllık kıyaslamada gelirler reel olarak belirgin seviyede büyürken, bu duruma kar marjındaki artış ve işletme sermayesindeki olumlu seyri olumlu parametreler olarak değerlendiriyoruz. Özellikle stok devir hızı ve alacak devir hızındaki artış, finansal anlamda sürdürülebilir büyüme açısından önem arz ediyor. Şirketin yeni alınan siparişlerinin ciroya oranı 2 seviyesinden 2,3’e çıkarken yatırım harcamalarının ciroya oranının da %25 seviyesine yükselmesini sağlıklı büyüme olarak değerlendiriyoruz. Avrasya bölgesinde artış göstermesi beklenen savunma harcamaları bütçelerinin etkisiyle Aselsan’ın ihracat kanalının güçlenme potansiyeliyle birlikte bu gelişimin devam etme potansiyelini belirgin buluyoruz.
➢ Net borç 20,1 milyar TL seviyesinde gerçekleşti ve Net Borç/FAVÖK oranı 1’in altında kalarak 0,6 seviyesinde seyrediyor. Net Borç/FAVÖK oranının 0,6 seviyesinde gerçekleşmesini ve azalan finansal borcun, finansman maliyeti kalemi üzerinde olumlu etki yaratmaya devam etmesini pozitif değerlendiriyoruz.
➢ Değişmekte olan deglobalizasyon konjonktürünün savunma sanayi için pozitif risk taşımaya devam ettiğini öngörüyoruz. Jeopolitik tansiyonun yüksek kalması ve Avrasya bölgesinde silahlanma yatırımlarınınartması bölgede savunma sanayine olumlu yansıyor. Türkiye’de de kamunun savunma bütçesi bu duruma eşlik ediyor. Rusya-Ukrayna savaşı ve Orta Doğu’da süregelen gerginlikler ve ABD’nin muhtemel global politikasında bölge için münferit bir tandans taşıması sebebiyle; Türkiye’nin NATO %2’lik savunma harcamalarının GSYH’ye oranı hedefine daha yaklaşma ve ihracatını artırma potansiyeli olduğunu değerlendiriyoruz.
➢ 2025 için güçlü beklentiler korundu. 2024 yılı beklentilerini aşan Aselsan, 2025 yılı için TMS-29 dahil net satışlarda %10 üzerinde büyüme, %23’ün üzerinde FAVÖK marjı ve 20 mr TL seviyesinin üzerinde yatırım harcamaları hedefliyor.
İnfo Yatırım yasal uyarısı: Çekince: Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Borsa ve halka arzlar ile ilgili gelişmeleri en hızlı şekilde öğrenmek ve FinansNabzı instagram hesabını takip etmek için tıklayınız.
Aselsan hisse FORUMU, hedef fiyatları, hisse grafiği, hisse senedi fiyatı, haber, analiz ve yorumları için tıklayınız
