Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KOTON) 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin;
Net satışları 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %2,87 artışla 6.376 milyon TL olmuştur.
FAVÖK‘ü 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %57,52 azalışla 360 milyon TL olmuştur.
FAVÖK marjı 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 802 baz puan azalışla %5,6 olmuştur.
Geçen yılın 1. çeyreğinde 3 milyon TL net kar açıklayan şirket, bu yılın 1. çeyreğinde 391 milyon TL net zarar açıklamıştır.
➢ Sonuç: Şirket, 1Ç25’te 6.376 mn TL satış geliri (yıllık: +%3), 360 mn TL FAVÖK (yıllık: -%58) ve 391 mn TL net zarar (1Ç24: +3 mn TL) açıklamıştır. Konsolide satışların yaklaşık %24’ünü temsil eden uluslararası satışlar, güçlenen TL, devam eden olumsuz jeopolitik ve makroekonomik koşullar nedeniyle 1Ç25’te TL bazında %47 daralmıştır. 1Ç25’te satışların maliyeti %14 oranında artarken, brüt kar %9 oranında azalmış ve brüt kar marjı 563bp’lık düşüşle %42,9 olmuştur. Yurtiçi LFL mağaza satış hacmi %16 artarken, uluslararası LFL mağaza satış hacmi %21 azalmış ve konsolide LFL mağaza satış hacmi yıllık bazda %6,7 oranında büyümüştür. 1Ç25’te Koton.com satışları nispeten azalırken, uluslararası e-ticaret kanalı hacim bazında %65’lik güçlü bir büyüme kaydetmiştir. FAVÖK 360 milyon TL olarak gerçekleşirken, FAVÖK marjı 802bp azalarak %5,6 olmuştur. Bu düşüşte, satışları desteklemeyi ve stok yönetimini iyileştirmeyi amaçlayan dinamik fiyatlandırma stratejilerinin uygulanması etkili olmuştur. Şirketin net karı 1Ç25’te 391 milyon TL net zarara dönüşmüştür. Şirket 1Ç24’teki 680 milyon TL’den 1Ç25’te 429 milyon TL net parasal kazanç elde etmiştir. Koton’un net borcu %91 oranında artmış (1Ç24’teki 3,9 milyar TL’den) ve Şirket 7,5 milyar TL net borç kaydetmiştir. Hisse yılbaşından bu yana BIST-100 Endeksi’nin %22,6 altında performans sergilemiştir. Hisse son 12 aylık verilere göre 4,4x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini negatif olarak değerlendiriyoruz.”
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
