Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (CIMSA) 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Buna göre İnfo Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Çimsa, 2025 yılının birinci çeyreğinde beklentilerin üstünde 8,9 milyar TL ciro, beklentilere paralel 1,1 milyar TL FAVÖK ve konsensüs 760 milyon TL kar beklentisinin altında 271 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan finansallar ciroda %21, FAVÖK’te %37artışa işret ederken, net kar %46 azaldı.
Türkiye’de çimento tüketimi 2025 yılı Ocak ayında yıllık bazda %15, Ocak-Mart döneminde Türkiye çimento ve klinker ihracatı %6,1 artış kaydetti. Şirketin, 1Ç25’te çeyrekte cirosundaki artış, hacimlerindeki organik artış ve Mannok etkisi ile artarken, kurdaki yükselişin enflasyon altında kalması uluslararası operasyonlardan sağlanan katkıyı sınırladı.
Net kar tarafının ise beklentilerin altında kalması, şirket portföyü tarafından elde tutulan SAHOL’deki hisse bazlı baskıdan kaynaklı gerçekleşti. Hisse senedi tarafındaki bu süreçte şirket finansalları yaklaşık 680 milyon TL olumsuz etkilendi.
Şirketin borç stoku bir önceki yılın aynı dönemine göre %90 arttı. Net finansal giderler de yıllık bazda %14 artarken, geçen yıl Mannok’un satın alımına yönelik kullanılan kısa vadeli köprü kredisinin proje finansmanı yoluyla Şubat 2025’te yeniden yapılandırılması ile toplam borcun vade dağılımın uzun vadeye yayıldığı belirtildi.
Mannok etkisi ile Avrupa pazarında güç artışı beklentimiz sürüyor. Mannok, İrlanda, Kuzey İrlanda ve İngiltere’nin, çimento, yalıtım, yapı malzemeleri ve plastik ambalaj ürünleri entegre üreticisi olarak öne çıkıyor. Mannok’un 2024 satışlar kırılımında satışların %47’si İngiltere’ye, %34’ü İrlanda’ya, %19’u Kuzey İrlanda’ya gerçekleşti. Mannok satışlarının, %43’ü çimento, %27 yalıtım segmentinde gerçekleşti. Çimento üreticilerinin yurt içinde satacağı çimento ve çimento yan ürünlerinin yüksek baz ve yüksek faiz ortamında ekonomik aktivitelerdeki daralmasından dolayı ve azalma beklentileri kapsamında çimento şirketleri arasında ihracatı yüksek olan firmalar arasında CIMSA’nın ön plana çıkmasını bekliyoruz.
Ayrıca şirketin GES yatırımının tamamlanması ile Eskişehir fabrikasında maliyetlerin düşebilmesi durumu yükümlülüklerin azalması açısından şirket finansallarına da olumlu yansıyabilir.
Borsa ve halka arzlar ile ilgili gelişmeleri en hızlı şekilde öğrenmek ve FinansNabzı instagram hesabını takip etmek için tıklayınız.
Çimsa hisse FORUMU, hedef fiyatları, hisse grafiği, hisse senedi fiyatı, haber, analiz ve yorumları için tıklayınız.
İnfo Yatırım yasal uyarısı: Çekince: Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
