Erdemir Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL) 2025 yılı 1.çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Erdemir Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin,
Net satışları 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %7,63 artışla 53.545 milyon TL olmuştur.
FAVÖK‘ü 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %45,09 azalışla 4.127 milyon TL olmuştur.
FAVÖK marjı 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 740 baz puan azalışla %7,7 olmuştur.
Net karı 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %92,39 azalışla 426 milyon TL olmuştur.
➢ Sonuç: Şirket, 1Ç25’te 53.545 mn TL satış geliri (kons: 50.729 mn TL; Gedik: 50.222 mn TL; yıllık: +%8), 4.127 mn TL FAVÖK (kons: 3.467 mn TL; Gedik: 2.982 mn TL; yıllık: -%45) ve 426 mn TL net kar (kons: 303 mn TL; Gedik: 24 mn TL; yıllık: -%92) açıklamıştır. Brüt kârlılık tarafında hammadde maliyetlerindeki artış ve yükselen personel giderlerinin etkisiyle zayıflama yaşanırken, bu durum operasyonel kârlılık üzerinde baskı oluşturdu. Ton başı FAVÖK, ürün fiyatlamasındaki baskıya ek olarak artan hammadde maliyetleri nedeniyle tarihsel ortalamaların belirgin şekilde altında kaldı ve 51USD oldu. Ancak, yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelir (1Ç25: +14.5mn USD vs. 1Ç24: +2.5mn USD) ve parasal kazanç (1Ç25: +7.2mn USD vs. 1Ç24: – 2.0mn USD), operasyonel zayıflığın net kâra yansımasını sınırlı da olsa dengeledi. Satış hacmi 1Ç25’te yıllık bazda %4, çeyreklik bazda ise %13 oranında gerileyerek 1,90 milyon ton seviyesinde gerçekleşti. Her ne kadar ton başı FAVÖK’te ve marjda çeyreklik bazda bir miktar toparlanma görülse de, sonuçlar tarihsel ortalamalara kıyasla hâlâ oldukça zayıf kalmaktadır. Bu nedenle, piyasa beklentilerinin hafif üzerinde gelen net kara rağmen, açıklanan sonuçları genel anlamda negatif olarak değerlendiriyoruz. Ayrıca, önceki çeyrekte olduğu gibi, işletme sermayesi ihtiyacındaki gerileme bu çeyrekte de güçlü bir serbest nakit akımı üretimini destekledi. Buna karşın, yatırım harcamaları yüksek seviyesini korudu. Net borç pozisyonunda iyileşme görülse de (düşük işletme sermayesi ihtiyacı sayesinde), borçluluk oranı çeyreklik bazda sınırlı şekilde arttı. Sektör oyuncularının faaliyet nakit akışını canlandırabilecek güçlü bir makro katalizörün hâlâ devrede olmadığını not etmek gerekir. Şirket payları, yılbaşından bu yana BIST 100 endeksinin yaklaşık %1 gerisinde kaldı. Bu negatif ayrışma, 2024 yılında yaklaşık %9’a, 2023 yılında %27’ye ve 2021 sonundan bu yana ise toplamda %62’ye ulaştı.
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
