Aydem Yenilenebilir Enerji A.Ş. (AYDEM) 2025 yılı 1. çeyrek bilançosunu açıkladı. Bilançoya dair detaylara haberin sonundaki linkten ulaşabilirsiniz.
Hedef fiyat haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “Gerçekleşen ve Tahminler: Net kar yıllık bazda %82 daralarak 1Ç25’te TL 161 mn seviyesinde kaydedildi (İş Yatırım: TL -160 mn, Piyasa Beklentisi: TL-1.688 mn). Net satışlar TL 3.489 mn seviyesinde gerçekleşti (İş Yatırım: TL 1.517 mn, Piyasa Beklentisi: TL 1.270 mn) ve yıllık bazda %48 artış gösterdi. Gelirdeki bu artışın asıl sebebi TL 2.121 mn seviyesinde kaydedilen elektrik ticareti faaliyetleri olmuş. Ticari faaliyetleri hariç tutup baktığımızda hasılatta elektrik fiyatlarındaki reel daralma etkisini görebiliyoruz. FAVÖK ise TL 961 mn seviyesinde gerçekleşti (İş Yatırım: TL 835 mn, Piyasa Beklentisi: TL 712 mn). Son Çeyrekte Öne Çıkanlar: Kurak geçen ilk üç ay sebebiyle HES’lerdeki üretim %39 daralırken hibrit RES&GES santrallerde de daralma %5 seviyesinde kaldı. Düşen elektrik üretiminin yanı sıra elektrik fiyatlarının reel anlamda daralmasının da hasılatta etkili olduğunu görürken gerçekleştirilen elektrik ticaret faaliyeti ile hasılatı yukarı çektiğini gözlemliyoruz. Kur artışının enflasyonun altında kalmasıyla hasılat zayıf kalırken maliyetlerin TL bazlı olması faaliyet karlılığında daralmaya yol açtı. Aynı zamanda elektrik ticaret faaliyetlerinşn marjı baskıladığını görüyoruz. TL 3.489 mn seviyesinde kaydedilen hasılatın TL 2.121 mn bölümü, TL 2.902 mn seviyesinde kaydedilen maliyetin de TL 1.799 mn kadarlık kısmının elektrik ticaret faaliyetlerinden kaynaklandığı şirket tarafından belirtilmiş. Böylelikle, FAVÖK %39 küçülürken FAVÖK marjı da 39.6 puan düşüşle 1Ç24’te %67.2 seviyesinden 1Ç25’te %27.5 seviyesine geriledi. Net finansman giderleri de %15 daralarak TL -2.266 mn seviyesine gelerek net kara bir miktar katkı sağladı. Değerleme Üzerindeki Etkisi ve Görünüm: İkinci çeyrekte hidroelektrik kapasite faktörlerinde bir miktar daha toparlanmalar görüyoruz ve elektrik fiyatları ilk çeyreğe nispeten reel anlamda daha güçlü kalabilir. Yılın geri kalanında üretim rakamlarının geçen senenin benzer dönemlerini aşma olasılığı kuvvetli. Bunun nedeni 2024 ilk çeyrekten sonra oldukça zayıf seyreden iklim koşulları. 2025’te eklenecek 36 MW lık yeni kapasitenin etkisinin ikinci yarıda olması bekleniyor. Özetle AYDEM’in yılın geri kalanında nispeten zayıf performansını sürdüreceğini bekleyebiliriz. Uzun dönemli baktığımızda ise kapasitenin çeşitlenerek hidro etkisinin zayıflaması ve kapasite faktörlerinin uzun vade ortalamalarına geldiği varsayımlarımızı koruyarak hedef fiyatımızı koruyoruz. Yorum: Oldukça zayıf geçen ilk çeyrek operasyonları, marjlardaki ve net kardaki kuvvetli daralmanın son haftalarda bir miktar fiyatlandığını ve böylelikle olumsuz etkinin sınırlı olmasını bekliyoruz.”
AYDEM hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Aydem Enerji için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
İş Yatırım
İş Yatırım, AYDEM – Aydem Yenilenebilir Enerji için hede fiyatını 40,63 TL, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
Aracı Kurumİş YatırımHedef fiyat40,63 TLSon fiyat (İst: AYDEM)16,33 TLTavsiyeAlPrim potansiyeli%148,80Açıklanma tarihi:13 Haziran 2025
Aydem Yenilenebilir Enerji (AYDEM) 2025 yılı 1. çeyrek bilançosunu açıkladı. İşte detaylar…
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
