Galata Wind Enerji A.Ş. (GWIND) 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Galata Wind Enerji A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Deniz Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Galata Wind Enerji, 1Ç25 döneminde 556 milyon TL satış geliri (Konsensus: 554 milyon TL / Deniz Yatırım: 558 milyon), 395 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 375 milyon TL / Deniz Yatırım: 385 milyon) ve 134 milyon TL net kar (Konsensus: 187 milyon TL / Deniz Yatırım: 122 milyon) açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle 1Ç25 dönemi finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 57 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.■ Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar✓ 2025 öngörüsü paralelinde gerçekleşen FAVÖK marjı.■ Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar✓ Artan vergi dolayısıyla azalış gösteren net kar.■ Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz→ Beklenti paralelinde açıklanan finansal sonuçları nötr olarak değerlendirirken, finansal sonuçlar paralelinde açıklanan yatırım süreçlerinin hisse performansı üzerinde olumlu etki yaratmasını bekliyoruz.■ Galata Wind Enerji’nin satış geliri 1Ç25 döneminde %17 azalarak 556 milyon TL olarak gerçekleşti.■ 1Ç25 döneminde FAVÖK %22 azalışla 395 milyon TL seviyesine gerilerken, FAVÖK marjı 4,7 puan azalışla %71,1 seviyesinde gerçekleşti.■ Şirket, 1Ç25 döneminde, 131 milyon TL seviyesinde net diğer gelir (1Ç24: 27 milyon TL net gelir) ve 97 milyon TL seviyesinde net finansman gideri (1Ç24: 76 milyon TL net finansman gideri) kaydetti. Ayrıca, muhasebe değişikliği nedeniyle parasal kazanç/kayıp kalemi altında 57 milyon TL’lik olumlu etki oluştu.■ Şirket, 1Ç25 döneminde, yıllık bazda %54 azalışla 134 milyon TL net kar açıkladı. Net kardaki azalışta vergi giderinin etkili olduğu görülmektedir.■ 1Ç25 dönem sonu itibariyle Şirket’in 1.109 milyon TL net borç pozisyonu bulunmaktadır (4Ç24: 1.071 milyon TL net borç). Net borç/FAVÖK oranı ise 1Ç25 dönemi itibariyle 0,7x seviyesindedir.■ Hatırlanacağı üzere Çeyreksel Enerji Bültenimizde, Galata Wind Enerji için lisanslı santrallerine ait elektrik üretim verileri ve bu veriler paralelinde ciro hesaplamalarımızın detaylarını paylaşmıştık. Bu çeyrekte, Galata Wind Enerji’nin yaklaşık 500 milyon TL elektrik üretiminden gelir elde etmesini öngördüğümüzü belirtmiş ve bugüne dek yaptığımız hesaplamalar ve açıklanan satış geliri arasındaki farkın, Galata Wind Enerji için ortalama %20 seviyesinde olup, Şirket’in, hesaplamamızın üzerinde satış geliri elde ettiği bilgisine de ayrıca yer vermiştik.
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
■ Şirket’in 2025 yılı beklentileri; i) 1,6 milyar TL yatırım harcaması ii) 900-980 bin MWh elektrik üretimi iii) 400-450 bin ton karbon kredi sertifikası üretimi iv) %70-75 FAVÖK marjı yönündedir.■ Genel değerlendirme: Mevcut durumda, Galata Wind Enerji için önerimiz AL yönünde. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %25 gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 16,6x F/K ve 8,1x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.”
Deniz Yatırım yasal uyarısı: Bu rapor/e-posta içerisinde yer alan değerlendirmeler Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak genel nitelikte hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve hiçbir şekilde alış veya satış yapılması yönünde yönlendirme olarak değerlendirilmemelidir. Deniz Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit etmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk okuyucuların kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Deniz Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Deniz Yatırım ve DenizBank Finansal Hizmetler Grubu çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bu rapor/e-posta içerisinde yer alan bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler sermaye piyasası aracına yönelik bir yatırım tavsiyesi, alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve yatırım danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Buradaki içeriğin hiçbir bölümü Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
