Enerjisa Enerji A.Ş. (ENJSA) 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Enerjisa Enerji A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin,
Net satışları 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %4,25 azalışla 45.626 milyon TL olmuştur.
FAVÖK‘ü 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %9,30 azalışla 9.181 milyon TL olmuştur.
FAVÖK marjı 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 112 baz puan azalışla %20,1 olmuştur.
Net zararı 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %80,55 azalışla 741 milyon TL olmuştur.
➢ Sonuç: Şirket, 1Ç25’te 45.626 mn TL satış geliri (kons: 53.265 mn TL; Gedik: 47.614 mn TL; yıllık: -%4), 13 mlr TL yatırım harcamaları geri ödemeleri dahil FAVÖK (yıllık: yatay) ve 1.328 mn TL baz net kar (yıllık: +%169) açıklamıştır. Şirket, 1Ç25 için hem bizim tahminimiz olan 509 milyon TL’nin hem de konsensüs tahmini olan 247 milyon TL’nin üzerinde 1,328 milyon TL baz net dönem karı açıklamıştır. Kardaki artış, beklenenden daha düşük gerçekleşen parasal kayıp ve vergi giderleri gibi faaliyet dışı kalemlerle ilişkili görünmektedir. 1Ç25’te yıllık bazda yatay seyreden 13,0 milyar TL’lik faaliyet gelirleri 12,8 milyar TL’lik beklentimizle uyumludur. Beklenenden daha iyi net kar elde edilmesi sayesinde sonuçları sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz. Hisse 2025 ve 2026 tahminlerimize göre sırasıyla 11,0x ve 8,7x F/K ile işlem görmektedir. Baz net kardan %80’lik bir ödeme oranı varsayarak, gelecek yıl için yaklaşık 4,0 TL/hisse temettü dağıtımı hesaplıyoruz ve bu da %7 temettü verimine işaret etmektedir. Şirket hisseleri için Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi koruyoruz.”
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
