Aracı kurumların Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (MAVI) hisse senedi için hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. 30 Haziran günü bir aracı kurum MAVI hisse senedini araştırma kapsamına alarak hedef fiyat açıklamasında bulundu.
Hedef fiyat haberleri
Kurum, MAVI hissesi için yayınladığı raporda şu ifadelere yer verdi; “▪ Mavi büyüme yolculuğunu sürdürüyor… Mavi’nin yurtiçinde toplam mağaza sayısı 1Ç25 itibariyle 350’ye ulaştı (1Ç24: 338 mağaza).Yılın ilk çeyreğinde 4 mağazada metrekare genişlemesi yapıldı. Toplam satış alanı 189 bin m²’ye (1Ç24: 176,3 bin m²) ortalama mağaza büyüklüğü ise, 539 m²’ye (1Ç24: 522 m²) ulaştı. Ek olarak şirketin ortalama mağaza büyüklüğünün ise 2025 yılı sonunda 560 m² olmasını öngörmekteyiz. Şirketin özellikle yılın ikinci ve üçüncü çeyreğinde dönemsellik nedeniyle güçlü sonuçlar elde ettiğini bu yüzden perakende faaliyetlerinin bayram nedeniyle hazır giyime olan talebin artması gibi nedenlerle önümüzdeki çeyreklerde satışların bir miktar daha güçlü seyretmesini bekliyoruz. Şirket Kuzey Amerika pazarında ise 8 yeni mağaza açma hedefini koruyor. 2025–2027 döneminde yurt dışı gelirlerin dolar bazında yıllık ortalama %5 büyümesini öngörmekte olup, bu ivmenin Kuzey Amerika’daki doğrudan operasyonlardan kaynaklanması bekliyoruz.▪ Yurtiçi mağazacılık şirketin lokomotifi olmaya devam ediyor. Türkiye perakende pazarındaki güçlü performansını sürdüren Mavi, son açıklanan finansallara göre konsolide gelirinin %91’ini yurtiçi satışlardanelde ederken bu satışların %68’i ise perakende mağazacılıktan kaynaklandı. Aynı dönemde, küresel gelirlerin 2/3’lük kısmı da yine perakende kanalından sağlandı. Önümüzdeki dönemde perakende kanalının yanı sıra e-ticaret gelirlerinin payının da artmasını bekliyoruz; buna karşılık, toptan satış gelirlerinde görece bir azalma öngörüyoruz. Mayıs ayı verilerine göre Türkiye perakende satışları yıllık bazda nominal olarak %46 (LFL: %41), online satışlar ise %35 (mavi.com: %42) oranında arttı. Metrekare büyümesine odaklanan şirketin, 2025 sonunda toplam satış alanının 206 bin m²’ye ulaştırmasını bekliyoruz. Ayrıca, Mavi’nin yurtiçindeki perakende gelirlerinin yıllar içinde kademeli olarak artmasını ve 2032 itibarıyla toplam ciro içerisindeki payının %70 seviyesine çıkmasını öngörüyoruz. Birebir mağazacılık tarafında ise normalleşen baz etkisinin de katkısıyla Mayıs ayında adet bazında %14’lük bir artış görüldü. Faiz indirimi döngüsünün başlamasıyla birlikte perakende talebinin canlanmasını ve bu durumun şirketin hasılatına pozitif katkı sağlamasını bekliyoruz.▪ Net Nakit pozisyonu, yatırım ve fiyatlama stratejilerine alan açıyor. Şirketin 1Ç25 itibariyle net nakit pozisyonu 4 milyar 215 milyon TL (TFRS dahil) seviyesinde elde edildi. Bu rakamın 2025 yıl sonu itibariyle büyük ölçüde korunmasını ve şirketin yıl sonunda 4 milyar 500 milyon TL net nakit ile yılı tamamlamasını bekliyoruz. Diğer yandan, 1 milyar TL tutarında pay geri alım programı açıklayan şirketin, genel müdürlük yatırımlarına ek olarak Kuzey Amerika’daki perakende hamlelerine hız verdiği görülüyor. Bu kapsamda, 2025 yılında yatırım harcamalarının toplam ciroya oranının yaklaşık %5 seviyelerinde gerçekleşmesini, önümüzdeki birkaç yılda da benzer düzeyde kalmasını, ardından ise kademeli olarak %3,5-4 bandına gerileyerek normalleşmesini bekliyoruz”
MAVI hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Mavi için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
KuveytTürk Yatırım
KuveytTürk Yatırım, MAVI – Mavi için tavsiyesini 53,00 TL hedef fiyat ile “al” olarak başlattı.
Aracı KurumKuveytTürk YatırımHedef fiyat53,00 TLSon fiyat (İst: MAVI)35,28 TLTavsiyeAlPrim potansiyeli%50,22Açıklanma tarihi30 Haziran 2025
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
