Aracı kurumların Türk Hava Yolları A.O. (THYAO) hisseleri için hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 18 Temmuz günü bir aracı kurum THY için hedef fiyat değişikliğine gitti.
Hedef fiyat haberleri
Kurum raporunda şu ifadeler kullanıldı; “Stratejik çeşitlendirme riskleri azaltmaktadır. Havacılık sektörü jeopolitik risklere karşı en kırılgan sektörlerden biri olmasına karşın, THYAO’nun geniş uçuş ağı (131 Ülke ve 353 Destinasyon) ve dengeli yolcu-kargo yapısı gelirlerini çeşitlendirmekte, aynı zamanda jeopolitik ve operasyonel risklere karşı etkili bir koruma sağlamaktadır. THYO’nun bölgesel olarak gelir dağılımına bakıldığında Uzakdoğu %28, Avrupa %26, Amerika %21, Orta Doğu %9 Afrika ve yurtiçi ise %8 paya sahiptir. Ayrıca, düşük maliyetli (Low Cost) iş modeliyle yeniden yapılandırılan Anadolu Jet, AJet markasıyla gelir kaynaklarının çeşitlendirilmesine ve farklı yolcu profillerinin hedeflenmesine katkıda bulunmaktadır. Sonuç olarak, havacılık sektörünün maruz kaldığı jeopolitik belirsizliklere ve motor tedarik sorunlarına rağmen, THYO’nun çeşitlendirilmiş iş yapısı operasyonlarının güçlü bir şekilde devam etmesini sağlamaktadır.
2Ç25’te faaliyet karlılığında iyileşme bekliyoruz. 6A25’te THYAO’nın toplam yolcu sayısı yıllık %3.9 artışla 42.20mn olmuştur. Bu dönemde yurtiçi yolcu sayısı yıllık bazda %0.3 azalarak 14.87mn olurken, yurtdışıyolcu sayısı %6.4 artışla 27.33mn’a yükselmiştir. 2025 yılında toplam yolcu sayısının 91.34mn olacağını hesaplıyoruz. 2024 yılını 62mn ziyaretçi ve yaklaşık 61mlr ABD$ turizm geliri ile kapatan Türkiye’nin, 2025 için 65mn ziyaretçi ve yaklaşık 64mlr ABD$ turizm geliri hedefi bulunmaktadır. Ayrıca, Ortadoğu’daki savaş nedeniyle aksayan deniz taşımacılığı, e-ticaret hacminin artması ve katma değeri yüksek ürünler, hava kargoya konu ürünlerin üretimindeki artış hava kargonun güçlü olmasını sağlamıştır. THYAO’nun geniş uçuş ağı şirketin daha fazla kargo taşımasını sağlarken kargo gelirlerini desteklemektedir. THYAO’nın 1Ç25 finansalları temel olarak ABD$ bazında toplam giderler içinde %26 paya sahip olan personel giderleri yıllık %31.1 artmasından olumsuz etkilenmişti. Her ne kadar birim yolcu gelirlerinde belirgin bir düşüş görmesek de, yılın ilk çeyreğinde, düşük sezon olması, personel ücret artışlarının ve genel maliyet enflasyonunun marjlar üzerinde baskı yapmıştır. THYAO, 2Ç25 sonuçlarını 5 Ağustos’ta açıklaması beklenmektedir. 2Ç25’te yıllık %29 artışla 235,464mn TL gelir (5,925mn ABD$), yıllık %53 artışla 52,061mn TL FVAÖK (1,320mn ABD$) ve yıllık %7 artışla 32,588mn TL net kar (820mn ABD$) bekliyoruz. THYAO’nun 2025 yılını 1,092mn gelir, 223.4mn FVAÖK ve 20.5% FVAÖK marjı ile tamamlayacağını hesaplıyoruz. Öte yandan THYAO’nun kiralama borçlarına ilişkin kur dağılımında EUR’ın payı %44 olup, güçlü EUR şirket için daha yüksek kur farkı ve finansal giderine neden olabilir. Bu ise net kar üstünde baskı oluşturabilir.”
THY hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Türk Hava Yolları için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Garanti BBVA Yatırım
Garanti BBVA Yatırım, THYAO-THY için hedef fiyatını 468 TL’den 458 TL’ye düşürdü, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak korudu
Aracı KurumGaranti BBVA YatırımHedef fiyat458 TLSon fiyat (İst: THYAO)298,25 TLTavsiyeAlPrim potansiyeli%53,56Açıklanma tarihi18 Temmuz 2025
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.