Oyak Çimento Fabrikaları A.Ş. (OYAKC) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Oyak Çimento Fabrikaları A.Ş. hisse haberleri
Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %2,11 azalışla 12.395 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında net satışları %5,05 azalışla 23.371 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %27,64 azalışla 2.785 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %16,50 azalışla 5.538 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 793 baz puan azalışla %22,5 olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 325 baz puan azalışla %23,7 olmuştur. Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %9,85 azalışla 2560,68 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net karı %10,08 azalışla 3.617 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.Sonuç: 2Ç25’te satış gelirleri yıllık bazda %2,1 azalarak 12,4 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK %27,6 azalarak 2,8 milyar TL olarak açıklanmış ve FAVÖK marjı %22,5 ile yıllık bazda 793bp daralmıştır (2Ç24: %30,4). 2Ç25’te toplam satış hacmi içinde yurt içi satışların payı, önceki yıla paralel olarak yaklaşık %92 olmuştur. Satışların maliyetleri yıllık bazda %6 artarak brüt marjında 605bp’lık daralma yaratmış ve %23,3 olarak açıklanmış, operasyonel giderler yıllık bazda %37 yükselmiştir. Şirket, 2Q25’te 2,6 milyar TL net kar bildirirken, 2Ç24’te net kar 2,8 milyar TL’dir. Finansal giderler 2Ç25’te %69 artarak net kar üzerinde baskı yaratmıştır. Şirket, 2Ç25’te 238 TL net parasal zarar açıklamıştır (2Ç24: -354 mn TL). Şirketin, 2Ç25’te itibarıyla 8,7 milyar TL net nakdi bulurken, bu rakam 2Ç24’te 6,2 milyar TL’ydi. Net karın nispeten sınırlı düşüşüne ve şirketin güçlü net nakit pozisyonuna rağmen, FAVÖK’teki önemli ölçüdeki düşüş ve marjlardaki önemli daralma nedeniyle sonuçları sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz. Hisse son 12 aylık verilere göre 7,7x FD/FAVÖK ile işlem görürken, yıl başından bu yana BIST100 Endeksi’nin %11,4 altında performans göstermiştir.”
Bedelsiz sermaye artırımı potansiyeli en yüksek 20 hisse
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
