TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarının kamuya açıklanmasının ardından Colendi Menkul Değerler A.Ş.’den Şirketin finansal tabloları için değerlendirme geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. hisse haberleri
Colendi Menkul değerlendirmesi şu şekilde; “Tüpraş 2Ç25’te 183,16 milyar TL net satış, 13,89 milyar TL FAVÖK ve 8,88 milyar TL net kar açıkladı. Bu sonuçlar bir önceki çeyreğe göre ciroda %8,9, FAVÖK’te %36,7 ve net karda %8532,6 artış olarak gerçekleşti. Bir önceki yılın aynı çeyreğine göre ise ciroda %-28,9 ve FAVÖK’te %-15,9 azalış kaydederken net karda %31,5 artış şeklinde gerçekleşti. Son çeyrekte piyasa beklentilerine göre ciroda %-0,6 azalış, FAVÖK’te %1 ve net karda %29,8 artış gerçekleşti.2025 yılının ilk yarısında, özellikle motorin ve bitüm talebinde yaşanan düşüşlerin etkisiyle satışlar geçen yılın aynı dönemine göre %2 azalarak 10,5 milyon ton, uluslararası toplam satışla birlikte 14 milyon olarak gerçekleşti. 2025 yılı sonu satış hedefi olan 30 milyon ton dikkate alınarak yarı yıllık bazda satış hedefinin yaklaşık %7 altında kaldı.Şirket 2025 yılı için üretimde 26 milyon ton hedeflerken ilk yarı yılda 12,9 milyon ton üretim gerçekleşti. İşlenen ham petrol kapasite kullanımında 2024 ilk yarısında bu oran %87,9 iken 2025 ilk yarı yılında bu oran artış göstererek %90,3 oldu.Marjlar hem geçen yılın aynı çeyreğine göre hem de bir önceki çeyreğe göre artış gösterdi. Brüt kar marjı %9,73, FAVÖK marjı %7,58 ve net kar marjı %4,85 oldu. FAVÖK marjı önceki çeyreğe göre %1,6 artış kaydederken net kar marjı %4,8 oranında iyileşme gösterdi. Şirketin güçlü nakit akışıyla birlikte net nakit pozisyonu önceki çeyrekte 25,5 milyar TL’den 48,9 milyar TL’ye yükseldi. 30 Eylül’de ise 14,3 milyar TL temettü ödemesiyle nakit çıkışı gerçekleşecek.Brent petrol 2. çeyrekte arz artışları ve talep zayıflığıyla birlikte %10,7 gerilemesine rağmen yaşanan jeopolitik gerilimler ve yüksek sezonla birlikte ürün marjlarında artış yaşandı. Dizel ürün marjlarında yatay seyir sürerken benzin marjları önceki çeyrekte 12,5 $/varil’den 16,2 $/varil’e yükseldi. Jet yakıtı marjları ise yüksek sezona girilmesiyle birlikte toparlanma kaydedildi.Şirket güçlü net nakit pozisyonunu korumasıyla birlikte düzenli temettü dağıtma potansiyeli ile öne çıkarken marjlarda yaşanan iyileşmelerle birlikte açıklanan finansalları olumlu değerlendiriyoruz.
Bir şirket yüzde 233,33 oranında bedelsiz sermaye artırımı kararı aldı
Colendi Menkul yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Colendi Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup, herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan bu içerik, genel anlamda bilgi vermeyi amaçlamakta olup; bu içeriğin, müşterilerin ve diğer yatırımcıların alım satım kararlarını destekleyebilecek yeterli bilgileri kapsamayabileceği dikkate alınmalıdır. Bu sayfalarda yer alan çeşitli bilgi ve görüşlere dayanılarak yapılacak ileriye dönük yatırımlar ve ticari işlemlerin sonuçlarından ya da ortaya çıkabilecek zararlardan Colendi Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
