Erdemir Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Erdemir Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. hisse haberleri
Trive Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Zorlu Koşullar ve Yüksek Maliyetler Gölgesinde: Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. 2Ç25’te 41,4 milyar TL hasılat elde ederken piyasa beklentisi olan 51,2 milyar TL seviyesinin altında bir sonuç açıklamış oldu. Zayıf talep koşullarının görece devam ettiği 2Ç25’te KKO %77 seviyesi ile düşük seyretmeye devam etti. Geçtiğimiz yılın ilk yarısında 100,2 milyar TL hasılat elde eden şirketin bu yıl satış rakamları %5 gerilerken, dolar bazında bu gerileme %20’ye ulaştı. Şirketin brüt kar marjı ise %8,07 ile bir 1Ç25’e göre 95 bps iyileşirken bir önceki yılın aynı çeyreğine göre 520 bps sert şekilde daraldı.Beklentiler FAVÖK cephesinde şirketin 4,4 milyar TL FAVÖK yaratması yönündeyken Ereğli 2Ç25’te 4,1 milyar TL düzeyinde beklentilere paralel bir rakam açıkladı. FAVÖK marjı 1Ç25’e göre kısmen toparlanırken, toparlanma 100 bps ile %8,7 olarak gerçekleşti. Ton başına FAVÖK ise geçtiğimiz yılın son çeyreğinde gördüğü 39 Dolar seviyesi itibariyle toparlanmayı 2Ç25 itibariyle sürdürürken, 64 Dolar seviyesine yükseldi. Bu iyileşmeyi pozitif karşılasak bile son dönemlerin en zayıf rakamları devam ediyor.
Borçluluk tarafında ise 2023 yılında Net Borç/FAVÖK 2,00x seviyelerinden bu yılın ilk yarısı itibariyle 2,98x seviyesi ile yükselmeye devam ediyor. Net Kar tarafında ise 2Ç25’te konsensüs 880 milyon TL seviyesinde bir rakam beklerken, şirket bu rakamın çok üzerinde 1,3 milyar TL net kar açıkladı.Beklentilerden sapmanın ana kaynağı ise ertelenmiş vergi gelirinden kaynaklandı. Şirketin açıklamış olduğu bu sonuçları sınırlı negatif olarak değerlendirirken, 15,50x FD/FAVÖK çarpanları ile fiyatlanmaktadır.”
Bedelli sermaye artırımı yapacak 29 şirket
Trive Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Trive Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Trive Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Trive Yatırım sorumlu değildir.Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
