Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS) 2025 yılı 2.çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Tacirler Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “ASELSAN’ın 2Ç25 finansallarını pozitif olarak değerlendiriyoruz. Güçlü operasyonel sonuçlara rağmen, hisse son haftalarda bu çeyreğe dair beklentileri büyük ölçüde fiyatladı. Yine de iş modelini beğenmeye devam ediyor, şirketi yakın takibimizde tutuyoruz. 2Ç25 finansal sonuçlarının ardından tahminlerimizi sınırlı şekilde yukarı yönlü güncellerken, ASELSAN için tavsiyemizi “TUT” olarak sürdürüyoruz. Kısa vadede, şirketin yüksek bakiye siparişlerinin gelir yaratımına katkı sağlamaya devam etmesini, etkin maliyet yönetiminin ise operasyonel marjları desteklemesini bekliyoruz. Uzun vadede ise ASELSAN’ın savunma sanayindeki lider konumunu koruyarak, karlı ve sürdürülebilir büyümesini sürdüreceğini öngörüyoruz. Katma değerli ürün gamı, stratejik ihracat potansiyeli ve öne çıkan jeopolitik risklerin etkisiyle küresel savunma harcamalarındaki artış, şirketin büyüme görünümünü destekleyen temel dinamikler olarak öne çıkıyor.
İkinci çeyrek bilanço performansını pozitif olarak değerlendiriyoruz… ASELSAN, 2Ç25’te 4 milyar TL net kar açıkladı. Bu güçlü karlılıkta yaklaşık 4,3 milyar TL’lik ertelenmiş vergi geliri etkili olurken, net kar piyasabeklentisinin hafif üzerinde gerçekleşti. Hasılat, yıllık bazda %13 artarak 29,6 milyar TL’ye ulaştı. Brüt kar marjında hafif baskı görülmekle birlikte, esas faaliyet karlılığında sınırlı toparlanma söz konusu. FAVÖK yıllık bazda artışla 8 milyar TL seviyesine ulaştı ve %27 marj ile çalışıldı. Gelir yaratımı ve maliyet disiplini sayesinde operasyonel karlılıktaki pozitif seyir ikinci çeyrekte de sürdü.2025 yılına ilişkin beklentilerde herhangi bir revizyon yapılmadı: Şirket, 2Ç25 finansalları ardından 2025 yılına dair öngörülerini korudu. Buna göre, %10’un üzerinde konsolide gelir büyümesi, %23’ün üzerinde kur farkından arındırılmış FAVÖK marjı ve 20 milyar TL’nin üzerinde yatırım harcaması hedefleniyor. Temkinli ancak büyümeyi destekleyen bu beklentiler, şirketin orta-uzun vadeli görünümünü güçlendirmeye devam ediyor.Yeni proje alımlarının sürdüğü ve bakiye sipariş büyüklüğünün hızla arttığı bir dönemden geçiyoruz. ASELSAN, 2Ç25 itibarıyla toplam bakiye sipariş tutarını 16 milyar dolara yükseltti. Toplam bakiye sipariş tutarı, 2024 yıl sonundaki 14 milyar dolarlık seviyeye göre anlamlı bir büyümeye kaydetti. Yılın ilk yarısında imzalanan yeni sözleşmeler, gelir yaratımını desteklemeye devam ederken, Çelik Kubbe, KAAN ve Eurofighter alımı gibi büyük ölçekli platform projeleri henüz finansallara tam yansımamış olsa da, önümüzdeki dönemde sipariş hacmini ve uzun vadeli büyüme görünümünü desteklemesini bekliyoruz.
Şişecam (SISE) hisseleri için 7 farklı hedef fiyat ve teknik analiz
Tacirler Yatırım yasal uyarısı: Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi’ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir.Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
