Mlp Sağlık Hizmetleri A.Ş. (MPARK) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. 31 Ekim günü strateji raporunu yayınlayan bir aracı kurum, MPARK hisse senedi için hedef fiyat açıklaması yaptı.
Hedef fiyat haberleri – Medical Park hisse yorumu
“MLP Sağlık (MPARK): dayanıklı ve ölçeklenebilir iş modeliyle Türkiye’nin en büyük özel hastane operatörüdür. Şirketin hızla büyüyen tamamlayıcı sağlık sigortası pazarındaki liderliği, güçlü bir yapısal büyüme dinamiği yaratırken; sıkı maliyet disiplini ve verimlilik artışları, FAVÖK marjındaki olumlu seyrin korunmasını sağlamaktadır. Özel sermaye fonunun çıkış hazırlıkları yapması ve kurucu CEO’nun en büyük hissedar konumuna gelmesiyle birlikte, mülkiyet kaynaklı belirsizliğin ortadan kalkması stratejik görünürlüğü artıracaktır.
2025’in ikinci yarısının güçlü geçmesini bekliyoruz. Şirket 2025’in ilk yarısında yaklaşık %25 FAVÖK marjı açıklamıştır ve yıl geneli için 0,6 puanlık marj artışı öngörmekteyiz; bu da reel bazda %7 FAVÖK büyümesi anlamına gelmektedir. Türk Tabipleri Birliği’nin Temmuz ayında yaptığı %20’lik tarife artışı, bu yıl SGK fiyat artışı yapılmamasına rağmen, yeni hastanelerin iyileşen kârlılık profiliyle birlikte büyümeyi destekleyecektir.
2026 itibarıyla yeni düzenlemeler faaliyet ortamını sıkılaştıracaktır. Tüm hekimlerin bordro sistemine alınması ve yeni hastane ruhsatlarının sınırlandırılması gerekecektir. Bu durum, işletme giderlerini artırırken, MPARK’ın mevcut ruhsatlar kapsamında yürüttüğü projeleri öne çekmesine neden olacak ve ön yüklü yatırım (capex) harcamalarını hızlandıracaktır. Şirket bu zorlukları daha sıkı maliyet disiplini ve değer zincirindeki diğer oyuncularla maliyet paylaşımı yoluyla yönetmeyi planlamaktadır. 2026 yılı için 0,8 puanlık FAVÖK marjı daralması öngörmekteyiz. Ayrıca, hızlandırılmış ruhsat alımları ve üç arsa satın alımıyla birlikte, yatırım harcamalarının satışlara oranının 2025’te %20’ye yükselmesi, sonrasında ise ortalama %9 seviyesinde normalleşmesi beklenmektedir.
2025–2027 dönemi, geçmiş yıllara kıyasla finansal performans açısından daha zorlu bir dönem olacak; marjlarda hafif baskı ve serbest nakit akışında daha belirgin zayıflama görülebilir. Ancak, büyüme görünümü korunmaktadır. Öte yandan, yeni düzenlemelerin sektörde büyük oyuncular lehine konsolidasyonu hızlandırması beklenmektedir.
Tamamlayıcı sağlık sigortasındaki liderliği, genişleyen hastane ağı ve güçlü yatırım hattı ile MPARK sektördeki liderliğini daha da güçlendirmeye iyi konumlanmıştır. Hisse, 2025T EV/FAVÖK 4,8x (IFRS-16 hariç) çarpanından işlem görmekte olup, uluslararası benzerlerine kıyasla yaklaşık %38 iskonto taşımaktadır.”
MPARK hisse hedef fiyat 2026
İşte aracı kurumların Mlp Sağlık için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
İş Yatırım
İş Yatırım, MPARK – MLP Care için hedef fiyatını 526,43 TL’den 514,51 TL’ye düşürürken, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
Aracı Kurumİş YatırımHedef fiyat514,51 TLSon fiyat (İst: MPARK)336 TLTavsiyeAlPrim potansiyeli%53,12Açıklanma tarihi31 Ekim 2025
Bedelli sermaye artırımı kararı alan 5 şirket
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
