TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) hisseleri için aracı kurumlardan hedef fiyat açıklamaları gelmeye devam ediyor. 4 Kasım günü rapor yayınlayan bir aracı kurum Tüpraş hisse senedi için hedef fiyat güncellemesinde bulundu.
TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. hisse haberleri
Raporda şu ifadelere yer verildi; “Tüpraş 3Ç25’te beklentimizin üzerinde 220,7 mlr TL net satış, %9,0 marjla 19,8 mlr TL FAVÖK ve 12,2 mlr TL net kâr açıkladı (Tacirler: 199,1/19,2/11,0). Operasyonel tarafta yaklaşık %100 KKO, ~7,2 mn ton üretim ve ~8,0 mn ton satış ile sezon etkisinin belirginleştiği bir çeyrek oldu. Distilat/benzin lehine ürün karması ve enerji maliyetlerinde normalleşme karlılığı destekledi. Yönetim, 2025 Net Rafineri Marjı (NRM) rehberliğini 5–6’dan 6–6,5 $/varil’e yükseltirken %90–95 KKO, 26 mn ton üretim ve 30 mn ton satış hedeflerini korudu; yatırım harcamaları (CAPEX) görüşünü 600’den 480 mn $’a indirdi. Biz de ürün marjlarını yansıttığımız ve NRM /opex-varil varsayımlarını güncellediğimiz modelde 2025 – 2027 FAVÖK patikasını yeniden kalibre ediyor ve 12 aylık hedef fiyatımızı revize ediyoruz. AL tavsiyemizi koruyor, Tüpraş’ı Model Portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz.
Operasyonel görünüm & marj dinamikleri. Yılın ilk dokuz ayında orta distilat öncülüğünde ürün marjları beş yıllık ortalamanın üzerinde kaldı; yaz döneminde yüksek kapasite kullanımı ve enerji maliyetlerindeki düşüşNRM’i yukarı taşıdı. 3Ç’de motorin/jet/benzin marjları güçlü seyrini sürdürürken fuel-oil zayıf kaldı. Baz senaryomuzda Brent için 60–65 $/varil bandını esas alıyoruz; OPEC+ arz adımları ve stok dinamikleri 4Ç’demevsimsellik kaynaklı sınırlı normalleşmeye işaret ediyor. Lojistik ve iş modeli avantajı. Deniz taşımada Ditaş ve demiryolunda Körfez Ulaştırma ile entegre tedarik-dağıtım ağı, operasyonel esnekliği ve birim maliyetleri yapısal olarak iyileştiriyor. NRM denklemi içinde özellikle enerji kalemlerindeki verimlilik kazanımları çeyreksel oynaklığı sınırlamaya devam ediyor. Güçlü operasyonel nakit yaratımı, görünür temettü kapasitesini destekliyor. Stratejik Dönüşüm & yatırımlar. İzmir’de SAF/yenilenebilir dizel yatırımı ve Entek ile sıfır karbon elektrik hedefleri (2030: 1 GW; 2035: 2,5 GW) orta– uzun vadede nakit akışını çeşitlendirip döngüselliği yumuşatacak. 2025’te majör bakım penceresinin sınırlı kalması, yüksek KKO ile birlikte operasyonel görünümü destekliyor.”
TUPRS hisse hedef fiyat 2026 – Tüpraş hisse yorumu
İşte aracı kurumların Tüpraş için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Tacirler Yatırım
Tacirler Yatırım, TUPRS – Tüpraş için hedef fiyatını 200,30 TL’den 271,00 TL’ye yükseltirken, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü. Hisseyi model portföyünde tutmaya devam etti.
Aracı KurumTacirler YatırımHedef fiyat271,00 TLSon fiyat (İst: TUPRS)198,20 TLTavsiyeAlPrim potansiyeli%36,73Açıklanma tarihi4 Kasım 2025
Yarın bilanço açıklayacak şirketler
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
