Aracı kurumların Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. (FROTO) hisseleri hedef fiyat açıklamaları devam ediyor. 15 Mayıs günü rapor yayınlayan bir aracı kurum, Ford için hedef fiyat belirlediğini açıkladı.
Hedef fiyat haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı; “Ford Otosan ’ı, (I) artan üretim kapasitesi ve esnek üretim yetkinliği, (II) stratejik iş birlikleri ve yenilenen model portföyüyle güçlenen ürün gamı, (III) yüksek pazar payından kaynaklanan güçlü rekabet avantajı ve yaptığı kapsamlı yatırımlarla pazardaki lider konumunu pekiştirmesi nedenleriyle beğeniyoruz. 2025 yılı tahminlerimize göre FROTO, 7,2x F/K ve 6.9x FD/FAVÖK çarpanlarıyla benzerlerine göre hafif primli işlem görmektedir. Artan Üretim Kapasitesi… Ford Otosan, 2021 -2024 döneminde 2.4mlr EUR yatırım yaparak Türkiye (1.9mlr EUR) ve Romanya ’daki (0.5mlr EUR) üretim tesislerinde, 2025 yılı itibarıyla toplam 934.500 adetlik yıllık üretim kapasitesine ulaşmıştır. Ford Otosan, Türkiye’nin toplam araç üretiminin %28’ini, ticari araç üretiminin %83’ünü ve Romanya ’nın toplam araçüretiminin %45’ini gerçekleştirerek sektördeki lider konumunu korumaktadır. Şirket bu yıl içerisinde 750-850mn EUR sabit kıymet yatırımı planlamaktadır. Bu yatırımların 620 -700mln EUR kısmı ürün yatırımları için kullanılacaktır.
Elektrikli motorlara hem ticaride hem binek araçta hızlı geçiş… Ford Otosan, elektrikli araç üretimine yönelik yatırımlarını sürdürmekte olup, 2025 yılı itibarıyla tüm modellerinde elektrikli versiyonlar sunmayı hedeflemektedir. Bu kapsamda, Gölcük fabrikasında E -Transit modeli 2022 yılında üretime başladı. Buna ek olarak, Yeniköy fabrikasında 2024’ün ilk yarısında Custom’ın plug -in hibrit (PHEV) ve bataryalı elektrikli (BEV) versiyonları da devreye alınmıştır. Ayrıca, Craiova tesisinde yeni Puma Gen -E modelinin yanı sıra Courier’nin bataryalı elektrikli versiyonunun (BEV) üretimi başlamış olup, Mayıs 2025 itibarıyla Türkiye pazarına sunulmuştur. Şirket, yakın dönemde Eskişehir fabrikasında üretmeyi planladığı E -Truck modeli ile tüm modellerinin elektrikli versiyonlarını tamamlamış olacaktır. Ford Otosan ’ın üretim tesisleri, içten yanmalı motorlu ve elektrikli araçları aynı üretim hatlarında esnek olarak üretebilme kabiliyetine sahiptir.
Stratejik anlaşmalar ile verimlilik artışı … Ford Motor Company ve VW AG, 1 -tonluk orta ticari aracın ortak üretimi için anlaşmış bu çerçevede bu araçlar Ford Otosan ‘ın Kocaeli -Yeniköy tesisinde üretilecektir. Anlaşma kapsamında Yeni nesil 1 -ton ticari araç modeli üretilerek, yıllık kapasite 405 bin adede çıkarılmıştır. Bu iş birliğiyle maliyet etkinliği ve üretim ölçek avantajı hedeflenmektedir. Ford Trucks ek olarak IVECO ile stratejik ortaklık gerçekleştirmiştir. IVECO ile gerçekleştirilen ortak geliştirme anlaşması ise, Avrupa Birliği’nin 2028 Direct Vision Standardı’na uygun yeni nesil ağır kamyon kabinlerinin tasarımını kapsamaktadır. Her iki anlaşma da Ford Otosan’ın karlılık potansiyelini güçlendirecek stratejik adımlar olarak değerlendirilmektedir.
Avrupa ticari araç lideri… Ford markası, Avrupa ticari araç segmentindeki pazar payını 1Ç24’teki %15,0 seviyesinden 1Ç25’te %19,3’e çıkarmıştır. Puma modelinin binek araç pazarında özellikle İngiltere ’de pazar liderliğini korumakta. Ticari araç pazarında ise Çin menşeli üreticilerin toplam pazar payı halen düşük seyretmekte olup Ford Otosan için tehdit oluşturmamaktadır. Şirket ’in elektrikli araç dönüşümünde yatırımlarını devam ettirmesi ileriki dönemlerde olası bir rekabet artışına hazır duruma getirmektedir. Riskler: i) Yurtiçi ve ana ihracat pazarlarındaki talebi olumsuz etkileyebilecek makroekonomik gelişmeler ii) TL’nin EUR karşısında güçlenmesi, iii) rekabetin beklenenden daha agresif seyretmesi.”
FROTO hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Ford Otomotiv için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Global Menkul Değerler
Global Menkul Değerler, FROTO-Ford Otosan için tavsiyesini 142,30 TL hedef fiyat ile “al” olarak başlattı
Aracı KurumGlobal Menkul DeğerlerHedef fiyat142,30 TLSon fiyat (İst: FROTO)97,35 TLTavsiyeAlPrim potansiyeli%46,17Açıklanma tarihi15 Mayıs 2025
Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x
Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.
