Son dönemlerde yaşanan düşüşler ile gündemde olan Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş. (KONTR) için ALB Yatırım, şirket ziyaret notlarını yayınladı. Şirket hakkında genel bilgiler, yatırımlar, finansallar ve gelecek beklentilerinin yer aldığı ziyaret notları şu şekilde.

Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Muhendislik A.Ş. hisse haberleri

Şirket Hakkında

2008yılında İstanbul’da kurulan Kontrolmatik Teknoloji, enerji ve endüstri alanlarında faaliyet gösteren, sistem entegrasyonu ve ileri mühendislik çözümleri sunan bir teknoloji şirketidir. Şirket, enerji üretiminden iletim ve dağıtıma, depolamadan dijitalleşmeye kadar uzanan geniş bir alanda hizmet sunmakta ve projelerini uçtan uca, anahtar teslim modeliyle gerçekleştirmektedir. Kontrolmatik’in faaliyetleri farklı iş kollarında yoğunlaşmaktadır. Bunlardan bazıları: Enerji, Proses Endüstrisi, Ulaşım, Madencilik ve İleri Teknoloji Çözümleri’dir. Bu kapsamda şirket, enerji santralleri için elektrik ve mekanik altyapı kurulumları, trafo merkezleri, yeraltı kablolama sistemleri, enerji depolama çözümleri, SCADA ve otomasyon sistemleri gibi birçok teknik alanı kapsayan mühendislik hizmetleri sunmaktadır.

Enerji sektöründe, yenilenebilir ve konvansiyonel kaynaklara dayalı santrallerin kurulumu, elektrifikasyonu ve entegrasyonu gerçekleştirilmekte; enerji iletim ve dağıtım hatlarında ise projelendirme, saha kurulumu veişletme-bakım faaliyetleri yürütülmektedir. Proses endüstrisinde, kimya, demir-çelik, çimento ve gıda sektörlerine yönelik kontrol sistemleri, enstrümantasyon ve dijitalleşme çözümleri sağlanmaktadır. Ulaşımprojelerinde, metro, karayolu ve havaalanı altyapılarına yönelik SCADA, sinyalizasyon, aydınlatma ve havalandırma sistemleri gibi kapsamlı çözümler sunulmaktadır. Madencilik alanında ise enerji altyapısı, otomasyon, IoT çözümleri ve çevre kontrol sistemleriyle sahada güvenli ve verimli operasyon desteklenmektedir.

Beklentiler

Kontrolmatik’in 2025 yılına ilişkin beklentileri ve mevcut finansal yapısı değerlendirildiğinde, şirketin bağlı ortaklıkları ve iştirakleri önemli bir yer tutmaktadır. Pomega, 2025 yılı için 105 milyon ABD doları tutarında ciro hedeflemektedir. Aynı yıl içerisinde yaklaşık 30 milyon ABD doları tutarında da yatırım harcaması planlanmaktadır. Ancak söz konusu yatırım harcaması, geçmiş yıllarda alınan yatırım kararları kapsamında daha önce sağlanan finansman ile ilişkilidir. Bu nedenle, 2025 yılına özgü yeni bir yatırım başlangıcını değil, daha önce başlatılmış projelere ilişkin takvimlendirilmiş ödemeleri ifade etmektedir. Pomega tarafının ilerleyen dönemlerde yüzde 25-30 seviyelerinde kârlılığa ulaşması beklenmektedir. Ayrıca Pomega’da sermaye yapısının güçlendirilmesi amacıyla yeni yatırımcı almak gibi çeşitli finansman yöntemleri üzerinde çalışıldığı belirtilmiştir. Depolama tarafında henüz satış garantili anlaşmalar bulunmamakla birlikte, yerli üreticilerden tedarik edilmesi sayesinde teşvik ve maliyet avantajları doğmaktadır. Ayrıca, elektrik kesintileri (blackout) gibi nedenlerle bu alanda talep artışlarının yaşanabileceği öngörülmektedir. Nitekim 19 Mayıs tarihli KAP bildiriminde, Pomega ile ABD merkezli Our Next Energy (ONE) adlı batarya firması ile arasında, toplam 7 GWh kapasiteli LFP pil hücresi üretimine yönelik bağlayıcı bir anlaşma imzalandığı açıklanmıştır. Anlaşmaya göre, 2026 yılından itibaren Ankara’da yer alan Pomega pil hücresi gigafabrikasında, ONE’ın teknik spesifikasyonlarına uygun şekilde üretilmesi planlanmaktadır. Üretimin 2026 yılında 2 GWh kapasite ile başlaması; 2027 yılı itibarıyla ise yıllık 5 GWh seviyesine ulaşması hedeflenmektedir. Şirket adına bu iş birliği, ONE’ın IRA kapsamındaki teşviklerden yararlanabileceği esnek ve ölçeklenebilir bir tedarik zinciri hedefini desteklemektedir.

Emek Elektirik tarafında ise 2025 yıl sonu itibarıyla ciro tarafında hedeflenen 29 milyon dolar seviyesinin yakalanacağı düşünülmektedir. Uygun finansman koşullarının oluşmasıyla birlikte Emkel özelinde yeni yatırımlar planladığı ve bu alanda büyüme hedeflediği belirtilmektedir. Özellikle Ortadoğu ve Suudi Arabistan pazarının Emkel için oldukça potansiyel barındırdığı belirtilmiştir. Ayrıca bağlı şirketlerden olan Üç Yıldız Antimon Madencilik’in satışının gündemde olduğu ve bu satıştan yaklaşık 20 milyon dolarlık gelir elde edilmesinin hedeflendiği vurgulanmıştır. 2025 yılı için konsolide ciro beklentisi 450–550 milyon USD aralığında olup, operasyonel verimlilikte iyileşme öngörülmektedir. Ana faaliyet kolunda ise yıl sonu için belirlenen 300–350 milyon USD ciro hedefine ulaşma yolunda önemli bir ivme kazanılmıştır. Şirketin konsolide hasılat beklentisi 2026 yılı için 874 milyon dolar, 2027 yılı için 1,1 milyar dolar, sonraki yıllar içinise sırasıyla 1,4 ve 1,6 milyar dolar seviyesinde öngörülmektedir. Konsolide ciro içerisindeki Pomega payının beş yıllık süreçte %20 seviyelerinden %45 seviyelerine çıkması beklenmektedir.

Bizi WhatsApp Kanalımız üzerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanalı linki: https://whatsapp.com/channel/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x

Bizi Telegram Üzerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanalı linki: https://t.me/rotaborsa_halkaarz