Türk Telekomünikasyon A.Ş. (TTKOM) 2024 yılı 4. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Colendi Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Türk Telekomünikasyon A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Colendi Menkul değerlendirmesi şu şekilde; “Türk Telekom 4Ç24’te 45,58 milyar TL net satış, 14,92 milyar TL FAVÖK ve 4,29 milyar TL net kar açıkladı. Bu sonuçlar bir önceki çeyreğe göre ciroda %12,9 artış, FAVÖK’te %-8,4 azalış ve net karda %274,7 artış olarak gerçekleşti. Bir önceki yılın aynı çeyreğine göre ise ciroda %20,3 ve FAVÖK’te %19,5 artış kaydederken net karda %-81,4 azalış şeklinde gerçekleşti. Yıllık olarak baktığımızda 2024 yılında 2023’e göre ciroda %11,8 ve FAVÖK’te %25,3 artış kaydederken net karda %-64,3 azalış gerçekleşti. Son çeyrekte piyasa beklentilerine göre ciroda %1,7 artış, FAVÖK’te %-12,4 azalış ve net karda %87,5 artış gerçekleşti.
Yıllık olarak cirodaki %11,8 oranındaki reel büyümeye faturalı mobil ARPU gelirlerindeki %18,2’lik artışın en yüksek katkısı olurken sabit internetteki %12,8’lik artışta en çok katkı sunan ikinci iş kolu oldu. 4Ç’de 3Ç’ye göre mobil ARPU gelirleri %11,7 artarken sabit internetteki artış %6,4 olarak gerçekleşti. Sabit internet ve mobil gelirleri operasyonel gelirlerdeki payı %74 seviyesinde sabit kaldı. ARPU büyümeleri yıl boyunca artmaya devam ederken ortalama %17,1 oranında gerçekleşti.
Dolar/TL kuru ortalama 4. çeyrekte %3,1 oranında artış göstermesi yatırım harcamalarına olumlu katkı sunarken şirketin net borcu üçüncü çeyrekte 53,8 milyar TL’den 52,5 milyar TL seviyesine geriledi. Net borç/FAVÖK olarak değerlendirdiğimizde ise 0,96x seviyesinden son çeyrekte 0,81x seviyesine geriledi. Yılın ilk yarısında düzenlenmesi planlanan 5G ihaleleri sonrasında lisans bedeli ve yatırım harcamaları belirsizliğini korurken şirketin düşük borçluluk rasyosuna sahip olmasını olumlu değerlendiriyoruz.
Vergi öncesi 2023 yıl sonu karı 4,9 milyar TL’den 2024’te 24,6 milyar TL’ye yükselmesine rağmen 2023 yılında 18,7 milyar TL vergi geliriyle net karını açıklarken şirket 2024 yılsonu finansallarında 16,2 milyar TL vergi gideri olarak yansımış olması yıllık net karda ciddi daralmaya işaret etti. Sonuç olarak 2023 yıl sonunda 23,7 milyar TL olan net kar 2024 yılında 8,4 milyar TL’ye geriledi. Şirket son 5 yıllık ortalama FD/FAVÖK (3,6x) rasyosuna göre cari 3,83x çarpanına göre iskonto barındırmasa da küreseldeki benzer şirketlerine göre yaklaşık %50 iskontolu işlem görüyor. Sonuç olarak Türk Telekom’un açıklanan finansallarını olumlu değerlendiriyoruz.
Colendi Menkul yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Colendi Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup, herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan bu içerik, genel anlamda bilgi vermeyi amaçlamakta olup; bu içeriğin, müşterilerin ve diğer yatırımcıların alım satım kararlarını destekleyebilecek yeterli bilgileri kapsamayabileceği dikkate alınmalıdır. Bu sayfalarda yer alan çeşitli bilgi ve görüşlere dayanılarak yapılacak ileriye dönük yatırımlar ve ticari işlemlerin sonuçlarından ya da ortaya çıkabilecek zararlardan Colendi Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Borsa ve halka arzlar ile ilgili gelişmeleri en hızlı şekilde öğrenmek ve FinansNabzı instagram hesabını takip etmek için tıklayınız.
Türk Telekom hisse FORUMU, hedef fiyatları, hisse grafiği, hisse senedi fiyatı, haber, analiz ve yorumları için tıklayınız.
