Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS) 2025 yılı 2.çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Ak Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Rekor yüksek bakiye siparişler, güçlü sonuçlar… Aselsan (ASELS), 2Ç25’te tüm temel kalemlerde hem bizim hem de piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşen güçlü sonuçlar açıkladı. Net kar önceki yılın aynı dönemine kıyasla reel bazda %30 artışla 4,0 milyar TL’ye ulaşarak piyasa beklentisinin %32 üzerinde gerçekleşti. Bu performans, güçlü büyüme ve yüksek operasyonel karlılıkla desteklendi.FAVÖK beklentimizi %9 aşsa da, kur farkı gelirlerinin öngörümüzün altında kalmasıyla net kar tahminimize paralel gerçekleşti. FAVÖK yıllık %18 artışla 8,0 milyar TL’ye, FAVÖK marjı ise 117 baz puan artışla %27,1’e ulaştı ve piyasa beklentisini 270baz puan aştı.TL’deki reel değer kazancına rağmen, gelirler %13 artarak 29,6 milyar TL oldu (AK Yatırım ve Piyasa: 28,6 milyar TL) ve tahminleri %3 oranında aştı. Sipariş alımı güçlü seyrini sürdürdü. Aselsan, yılın ilk yarısında önceki yılın aynı dönemine kıyasla %10 artışla 2,8 milyar USD tutarında yeni sipariş aldı. Bakiye sipariş tutarı 4Ç24 sonundaki 14 milyar USD’den 16 milyar USD’ye yükseldi.
NATO Bütçe Revizyonu: 25 Haziran’da NATO üyeleri, savunma harcamalarının GSYH’ye oranla hedefini 2035’e kadar %2’den %3,5’e çıkarma kararı aldı. Yeni çerçeve; altyapı güçlendirme, siber güvenlik ve enerji altyapısının korunması gibi güvenlik odaklı alanlara ek %1,5’lik GSYH payı ayrılmasını da kapsıyor. Bu yapısal dönüşüm, yüksek ihracat kapasitesi ve teknolojik derinliğe sahip bölgesel savunma sanayi şirketleri için uzun vadeli destekleyici bir zemin sunuyor.
Yorum: NATO kararı sonrası uzun vadeli varsayımlarımızı güncelleyerek Aselsan gelirlerinin önümüzdeki 10 yıla yönelik YBBO’sunu yaklaşık %10’dan %14’e yükselttik. Temel dinamiklerdeki iyileşmeye ve öngörülebilirliğe rağmen, değerlemeye ilişkin temkinli duruşumuzu sürdürüyoruz. ASELS hisseleri, 2025T için 1,3x FD/Bakiye Sipariş ve 19,1x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor; bu da küresel benzerlerine göre sırasıyla %15 ve %1 primli bir değerleme anlamına geliyor.”
İş Bankası (ISCTR) hisse hedef fiyat 2026! Tam 14 farklı aracı kurum açıkladı
Ak Yatırım yasal uyarısı: Bu rapor, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Ak Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Ak Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Ak Yatırım’ın ve Akbank’ın tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler, bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alımsatım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve Yatırım Danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bunlara ilaveten, Ak Yatırım, raporların Internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
