Jantsa Jant Sanayi ve Ticaret A.Ş. (JANTS) 2025 yılı 3. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Marbaş Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Jantsa Jant Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri – JANTS hisse yorumu
Marbaş Menkul değerlendirmesi şu şekilde; “Otomotiv yan sanayi için henüz erken… JANTS 2025 3. çeyrekte 1.59mlr TL hasılat, 98.9 m TL FAVÖK, 21.1 m TL net kar ile beklentilerimizin üzerinde sonuçlar açıkladığını görmekteyiz.Satış kırılımına baktığımız zaman 3Q25’de geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %6 satış daralması yaşanırken İç Pazar %24 daralırken Yurtdışı operasyonlar ise yatay seyretmiştir. Coğrafi dağılıma baktığımızda ise İç Pazar ve Amerika bölgesi daralmasını sürdürürken 3Q25’de Avrupa bölgesinde hafif toparlanma görmekteyiz. Adetsel üretime bakarsak yılın 9 ayında toplam üretim %14 satışlar ise %13 daralma gösterirken 3Q25’de ise toplam üretim %6 toplam satışlar ise %4 artarak yılın tamamına baktığımızda 3Q25’in görece daha iyi geçtiğini görmekteyiz. Yılın tamamına baktığımızda otomotiv yan sanayinde daralmanın temel sebepleri arasında daralan iş hacmi, hem iç piyasada hem de dışarıda otomotiv sektöründeki zorluklar, iç tarafta krediye erişimde yaşanan zorlukları sayabiliriz.Karlılığa baktığımız zaman çeyreksel anlamda brüt kar ve net kar marjı görece yatay seyrederken FAVÖK marjında ise hafif toparlanma görsek de geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre baktığımızda daralmanın devam ettiğini görmekteyiz. JANTS için 3Q25’de 52m TL FAVOK 30m TL Net Kar beklerken, FAVÖK 98m TL ile beklenti üzerinde gelirken Net Kar beklentilere paralel açıklandığını görmekteyiz.Borç yapısında ise ise çeyreklik anlamda finansal borçlar 2Q25’e göre %12 azalırken nakit pozisyonundaki değişimden kaynaklı net borcun arttığını görsek de şirket için finansal risk unsuru görmemekteyiz. JANTS 0.49x NetBorç/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.Genel olarak baktığımızda sonuçları NÖTR-SINIRLI POZİTİF değerlendirmekteyiz. 3Q25 itibariyle görece sınırlı da olsa toparlanma görsek de hem içeride hem de y.dışında zorlu ekonomik koşullara paralel olarak otomotiv yan sanayinde toparlanmanın görece daha geç olduğunu izlerken, daralan iş hacminin de şirket ve sektör üzerindeki baskısının devam ettiğini izlemekteyiz. Önümüzdeki dönemde GES yatırımları, gider optimizasyonları ve kademeli toparlanma beklentisiyle kar marjları üzerinde iyileşme beklesek de özellikle otomotiv yan sanayi gibi sektörlerde toparlanma için henüz erken olduğunu düşünmekteyiz. Kademeli toparlanmayı takip edecek olsak da tam toparlanmanın 2026 yılının ikinci yarısı itibariyle oluşmasını beklemekteyiz.”
Çimsa (CIMSA) hisseleri için yüzde 63 yükseliş potansiyeli ile al tavsiyesi
Marbaş Menkul yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Marbaş Menkul Değerler tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım sinyal,bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan sinyal, yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve sadece burada yer alan bilgilere ve sinyallere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan sinyaller, fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm sinyal ve veriler, Marbaş Menkul Değerler tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu sinyal ve kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan ve zararlardan Marbaş Menkul Değerler sorumlu değildir.Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
