Akbank T.A.Ş. (AKBNK) 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Akbank T.A.Ş. hisse haberleri
Buna göre İnfo Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; ➢ Akbank 2025 yılı ilk çeyreğinde geçen yılın aynı çeyreğine göre %4,2 artış ile beklentilerilerin hafif üzerinde 13,7 milyar TL net kar açıkladı. Banka 2025 1. çeyrek itibariyle %22,7 özkaynak karlılığına ulaşırken, aktif karlılığı ise %2,0 olarak gerçekleşti. ➢ TL kredi bacağında %15,9 pazar payına sahip olan banka, 2025 ilk çeyrekte nominal bazda %4 artış yaşarken, bu rakam, ticari kredilerde %1’lik bir artışa işaret etti. Ticari kredilerde artış sınırlı olsa da bireysel krediler artış nominal bazda %7, bireysel kredi kartında ise %5 olarak gerçekleşti. Toplam TL kredilerin %44’ü ticari, %32’si bireysel, %24’ü de bireysel kredi kartlarından oluştu. Toplam TL kredi bakiyesi 932 milyar TL seviyesine ulaştı.
➢ YP kredi tarafında ise yıl başından itibaren %0,3’lük bir büyüme gerçekleşirken pazar payı %12,9 oldu. YP kredilerin %44’ü yatırım, %35’i ihracat ve %21’i işletme sermayesi kredilerinden oluştu. Yatay büyümede kredi kapamaları ve ilave büyüme sınırlamalarının etkili olduğu, 2. aşama YP kredi kraşılıklarının tamamının kur riskinden korunduğu aktarıldı. ➢ Bankanın menkul portföyü %73 TL, %27 YP varlıklardan oluşurken, TL menkullerin içerisinde TÜFE’ye endeksli kağıtların payı sabit kalarak %45 oldu. Bu süreçte sabit faizli menkullerin payı ise %2 azalış göstererek %34 oldu. Nominal bazda toplam TL menkullerin yıl başından beri büyümesi %10 oldu. Getiri bazında ise TÜFE’ye endeksli kağıtların getirileri enflasyondaki düşüş eğilimiyle birlikte 2024’ün son çeyreğine kıyasla 430 bps azalarak %54,6 olarak gerçekleşti.
➢ TL mevduat tarafında pazar payı %16,3 olurken, vadesiz mevduatın toplam TL mevduat içindeki payı çeyreklik bazda 310 puan artarak %16,2 oldu. Toplam mevduatların yıl başından beri büyümesi %7 olurken, KKM %35 azalış gösterdi. KKM’deki çözülme YP mevduatlar tarafında ivmeli bir büyümeye yol açarak %8 artışa neden oldu. Böylece TL Kredi/Mevduat oranı %81 seviyesinde gerçekleşti. Net ücret&komisyon gelirleri ise çeyreklik bazda %10 artış göstererek 23,9 milyar TL olurken operasyonel giderleri karşılama oranı 6 puanlık artışla %92’ye çıktı. Operasyonel giderlerinde ise büyüme personel bazında çeyreklik %12 olurken, toplamda %9 olarak gerçekleşti. Kredi dağılımında 1.ci aşama krediler 60 bps düşüşle %90,2’lik paya sahip olurken, 2. aşama krediler(vadesi en fazla 30 gün geçmiş krediler) 20 bps artış göstererek %6,5 oldu. 3. aşama yani 90 günü aşan gecikme ile yapılandırılmış kredilerden oluşan kısım ise 60 bps artışla %3,3 oldu. Bu takipteki kredilerin %2,6’sı ticari kredi, %4,2’si tüketici kredisi, %4,2’si kredi kartı borçlarından oluştu. Toplam karşılık oranı %29,3 seviyesinde gerçekşirken tutar bazında 53,8 milyar TL’ye ulaştı. Kur etkisi hariç net kredi maliyetleri 197 bps olurken bankanın sermaye yeterlilik rasyosu ise 40 bps düşüş gösterek %17,4 oldu.
➢ Banka yıla beklenti paralelilnde %2,3 seviyesinde swap dahil net faiz marjı ile başladı. TÜFE normalize net faiz marjında 132 bps iyileşme sağlandı. Gelen sonuçların hisse senedi üzerinde pozitif etki yaratabileceği düşünüyoruz. Banka 2025 yılı için beklentilerini ise korudu:
TL Kredi Büyümesi >%30
YP Kredi Büyümesi($) Yüksek %10’lu seviye
Net Faiz Marjı(Swap Dzt.) ~%5
Net Ücret&Komisyon Artışı ~%40
Operasyonel Gider Artışı Orta %40’lı seviye
Operasyonel Giderler/Gelirler* Düşük %40’lı seviye
Takipteki Krediler Oranı ~%3,5
Net Kredi Maliyeti (kur etkisi hariç) 150-200 bps
Özsermaye Karlılığı >%30
İnfo Yatırım yasal uyarısı: Çekince: Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Borsa ve halka arzlar ile ilgili gelişmeleri en hızlı şekilde öğrenmek ve FinansNabzı instagram hesabını takip etmek için tıklayınız.
Akbank hisse FORUMU, hedef fiyatları, hisse grafiği, hisse senedi fiyatı, haber, analiz ve yorumları için tıklayınız.
